DESCOMPLICADOR | POR QUE RAZÕES A XTB É DESACONSELHADA PARA INICIANTES
DESCOMPLICADOR
Por que razões a XTB é desaconselhada para iniciantes
Análise imparcial e mais completa: 26 itens examinados, tais como comissões, segurança, regulação entre outros pontos fortes e fracos. Se é investidor iniciante não abra conta sem ler isto.
A XTB é uma corretora internacional com mais de 2,6 milhões de clientes em todo o mundo e presença em Portugal através de uma sucursal local. Destaque para o suporte ao cliente em português e por permitir investir em ações e ETF sem comissões de execução. No entanto, o seu produto âncora são os CFD (Contract for Diferences) de matérias-primas, índices e criptomoedas, instrumentos alavancados com elevado risco de perda.
Continue a ler o artigo para saber quais as principais características da XTB e quais os seus pontos fortes e fracos. O objetivo é ajudar o leitor a avaliar se esta corretora se adequa às suas necessidades.
ÍNDICE
— XTB: Panorama global
— Restantes pontos:
- Regulação e supervisão
- Segurança
- Segregação de ativos
- Ativos financeiros
- Ações fracionadas
- Comissões
- Abertura de conta
- Interface
- Conta demo
- Atendimento
— Pontos fortes
— Pontos fracos
— Veredito final
XTB: Panorama global
Iniciou a atividade em 2004 na Polónia e já conta presença em mais de 12 países, onde se inclui Portugal, desde 2010. Tem, aliás, delegação no nosso país disponibilizando apoio ao cliente em português e sendo supervisionada pela CMVM.
Começou por oferecer apenas CFD, produtos financeiros não aconselhados a iniciantes por usarem dinheiro emprestado para investir, o que amplifica os ganhos, mas também as perdas.
A evolução da plataforma fez com que aumentasse a sua oferta para ações — contando já com 7200 — e ETF reais (não derivados), a ultrapassar os 1930. Alguns ETF são fracionados, o que ajuda ao investimento de quem dispõe de pouco dinheiro para começar.
Os planos de investimento em ativos pré-definidos, e com o montante e a periodicidade, são outra possibilidade, a partir de apenas de 15€. Inclui ainda a opção de débito direto da conta bancária.
A XTB disponibiliza ferramentas de análise técnica (baseada no comportamento do preço e estatísticas de performance). Porém, para quem prefira a análise fundamental (focada no negócio: balanço, lucros, gestão) encontra pouca informação, apenas alguns indicadores básicos como o Return on Equity (ROE) e o Return on Assets (ROA).
O processo de abertura de conta passa por um questionário sobre CFD e alavancagem, não aconselhado a investidores iniciantes. Por outro lado, dispõe de conta demo para os utilizadores se familiarizarem com a ferramenta.
Confira agora os restantes pontos:
- Regulação e Supervisão: A XTB está autorizada a operar em Portugal e é supervisionada pela CMVM.
- Segurança: Pagamentos online com segurança utilizando o 3D Secure, nomeadamente para os serviços da eWallet (carteira virtual) e o cartão XTB. Sistema de compensações da Caixa Nacional de Valores Mobiliários (KDPW) que protege os clientes, em caso de falência, a 100% do valor dos fundos perdidos, até 3.000€ e acima deste montante, mais 90% do excedente até um máximo equivalente a 22.000€. Adicionalmente, sendo a XTB cotada em bolsa (WSE – Varsóvia) está sujeita à publicação periódica de relatórios financeiros e é alvo de uma maior supervisão pelos respetivos agentes.
- Segregação de ativos: A regulação europeia obriga à segregação dos ativos. O que significa que os fundos dos clientes são separados dos fundos da XTB para garantir que, em caso de falência, os montantes ali depositados sejam devolvidos aos clientes em vez de serem considerados um ativo recuperável pelos credores da XTB.
- Ativos financeiros: Oferta de ações e ETF reduzida às principais big caps (maiores empresas) dispersas por 15 bolsas de valores na Europa e Estados Unidos. Nas ações e ETF o valor mínimo de transação é de 10€. A esmagadora maioria da oferta (mais de 90%) é CFD não aconselhados a iniciantes.
- Ações fracionadas: sim. No entanto, ações fracionadas não entram no fundo de compensação, nem podem ser transferidas para outra corretora. Apenas ações inteiras.
- Comissões: 0% em ETF e ações até 100 mil euros de volume mensal, acima disso praticam 0,2% de comissão para um mínimo de 10€. Investimentos em moeda diferente do euro têm uma taxa de conversão de 0,5%.
- Abertura de conta: É obrigatório o preenchimento de um questionário com temas à volta da alavancagem e dos CFD e, em caso de erro, não autoriza a abertura de conta.
- Interface: Um pouco complexo para iniciantes.
- Conta demo: Sim.
- Atendimento: Escritório em Lisboa na Praça Duque de Saldanha, Edifício Atrium Saldanha, Piso 9 Fração B, 1050-094 Lisboa. E-mail: sales@xtb.pt. Telefone: 211 222 980. Chatbot: Chat na app.
Pontos Fortes
- Valor mínimo baixo para começar a investir em ações e ETF (10€);
- Ações e ETFs com 0% de comissão, até 100 mil euros por mês;
- Possibilidade de compra de ações e ETF fracionados para quem não dispõe de muito dinheiro para começar a investir;
- Planos de investimento que automatizam as ordens mensais;
- Pagamento de juros sobre o saldo não investido: 2,30% anual (primeiros 90 dias até 100.000€) e 0,90% (após 90 dias e a um excedente que ultrapasse os 100.000€);
- Cartão virtual multimoeda (eWallet) que dá para receber e enviar dinheiro, fazer pagamentos e câmbios entre moedas;
- Pagamento de 1% de cashback em pagamentos com cartão (mediante condições específicas);
- Contas em 25 moedas;
- Conta demo para explorar a aplicação e diferentes investimentos sem risco envolvido;
- Escritório em Portugal e atendimento ao cliente em português 24 horas por dia, sete dias por semana.
Pontos Fracos
- App pouco intuitiva para utilizadores inexperientes. Os principais instrumentos que são apresentados por defeito ao utilizador (rubricas Favoritos e Hot) são CFD — derivados mais arriscados — que o utilizador iniciante pode confundir com ações e ETF físicos;
- Ausência de produtos financeiros como obrigações e opções;
- Comissão de inatividade (10€/mês após 1 ano sem atividade e na ausência de depósitos nos últimos 90 dias), entre outras condições. Um contra para investimentos de longo prazo;
- Taxa de conversão de moeda ligeiramente elevada (0,50%) para quem compra ou vende ativos em moedas diferentes do euro;
- Análise fundamental praticamente inexistente;
- Permite a transferência de ativos para outras corretoras, porém o custo é de 25€ por ativo. Ações fracionadas não podem ser transferidas.
Veredito da 2bFIN:
A presença de uma delegação em Portugal, supervisão por um órgão nacional (CMVM) e consequente apoio ao cliente em português são pontos que destacam a XTB das outras corretoras concorrentes. Relativamente à ausência de comissões para começar a investir em ações e ETF é um incentivo bom, mas que outras corretoras concorrentes também oferecem.
Pesando os prós e os contras para o investidor iniciante, consideramos que os pontos fracos são superiores aos pontos fortes. A mensagem que a XTB é obrigada, por lei, a colocar no seu site é reveladora: “Os CFD são instrumentos complexos e apresentam um elevado risco de perda rápida de dinheiro devido ao efeito de alavancagem. 75% das contas de investidores não profissionais perdem dinheiro quando negoceiam CFD com este distribuidor. Deve considerar se compreende como funcionam os CFD e se pode correr o elevado risco de perda do seu dinheiro.”
Por outro lado, a ausência de small caps (empresas mais pequenas mas com grande potencial de crescimento) da oferta de ativos demonstra também a lacuna no que ao investimento a longo prazo diz respeito.
Por tudo o que aqui já ficou explanado, consideramos a XTB uma corretora não indicada a iniciantes.